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来源：智谷趋势（ID：zgtrend）；作者：路口大爷 A`7uw|uO$
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国际时势乌云不散。 A`7uw|uO$
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8月25日上午，中美高层就第一阶段经贸协议通了电话。 A`7uw|uO$
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这次通话原本是定在两周前，结果毫无预警突然延迟，给会议陡添几缕不确定的色彩。 A`7uw|uO$
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本次通话的内容也较难让人保持乐观。 A`7uw|uO$
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外交辞令上，相当于争端的解决有所进展，但根本分歧仍无法解决。 A`7uw|uO$
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中美之间的龃龉始于贸易战，并在短短两年间加速蔓延至科技、金融甚至是国家安全层面的对抗。 A`7uw|uO$
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时至今日，一纸贸易协议反而成了双方最强联系，而且还隐隐走到危险边缘。 A`7uw|uO$
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外部环境“逆风逆水”，国内的政策也频频调整，从大战略上提出“以内循环为主体、国内国际双循环相互促进”，到政策和指示上的大力倡导节约粮食、重提控杠杆等等。 A`7uw|uO$
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种种信号表明，高层正在对全社会的预期进行大调整。 A`7uw|uO$
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紧日子当头，现在不是歌舞升平的时候了。 A`7uw|uO$
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近来的政策信号让很多人产生了迷思。 A`7uw|uO$
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比如，节约粮食。 A`7uw|uO$
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高层在两个月内三次强调“粮食安全”，一次是视察吉林，一次是年中政治局会议，还有一次就是对坚决制止粮食浪费的指示。可以看出问题的极端重要性。 A`7uw|uO$
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落实下来，有的地方说要推行“N-1”的点餐方式，有的地方干脆就说“N-2”，有的餐厅要在门口放体重秤，有的学校提出浪费就不给申请奖学金，有的媒体痛批吃播大胃王，有的媒体呼吁立法制止粮食浪费，甚至还有一些民间人士建言搞新粮票制度…… A`7uw|uO$
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浪费粮食确实可耻。智谷在今年4月份屯粮恐慌时就曾分析过，每年仅就城市餐桌上浪费的食物，就完全可以填补中国进口的主粮缺口。 A`7uw|uO$
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但真没想到中央会这么痛批粮食浪费，毕竟实际执行中这种“上面跨出一步，地方跨出十步”的操作影响很复杂。 A`7uw|uO$
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民众增加了屯粮的恐慌，会猜测洪灾当头是不是粮食储备不足了； A`7uw|uO$
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本在疫情中严重受挫的餐饮行业叫苦，他们没理由劝顾客吝惜舌尖上的消费； A`7uw|uO$
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消费收缩，对扩大内需也没有助益。 A`7uw|uO$
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这些年中国是一刻也不敢忘了粮食安全战略。18亿亩耕地红线牢牢守着，主粮对外依赖度也非常低的，三大谷物自给率保持在98%左右，稻麦库存均能满足1年以上需求。 A`7uw|uO$
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保口粮问题不大，为什么突然着急动员？ A`7uw|uO$
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还比如，民间借贷重设红线。 A`7uw|uO$
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上周最高法宣布将民间借贷利率的司法保护上限锚定LPR，以LPR的4倍取代原本以24%和36%为基准的两线三区。 A`7uw|uO$
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高利贷让多少家庭债务累累，妻离子散，确实该打击。这几年层出不穷的“套路贷”、P2P跑路更是让人深恶痛绝，毁掉不少受不住诱惑的年轻人，严重破坏金融环境。 A`7uw|uO$
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但一刀切强化管制、随意干预民间金融环境却未必如了最高法“降低中小微企业融资成本”的愿。 A`7uw|uO$
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不少的金融机构的信贷业务会受到冲击。路透的信息是，如果以15.4%的标准，基本有一半的消费金融公司要凉掉。 A`7uw|uO$
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反映民间资金价格的“温州指数”，在7月份也仍高于15.4%，达到16.12%。 A`7uw|uO$
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如果资金无利可图，未必真的会降下利率，最后要么迫使更多人从地上转地下去找更贵的钱，要么就是砍头息，借你10万实际只给你8万，补偿法律风险。而民间借贷本就是作为多层次信贷市场的重要组成部分，甚至是中小微的主要融资渠道。 A`7uw|uO$
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在实体不易的情形下压民间借贷空间，意欲何为？ A`7uw|uO$
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再比如，“内循环为主”。 A`7uw|uO$
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高层最新的表态是： A`7uw|uO$
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“我们要坚持供给侧结构性改革这个战略方向，扭住扩大内需这个战略基点，使生产、分配、流通、消费更多依托国内市场，提升供给体系对国内需求的适配性，形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡。” A`7uw|uO$
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新发展格局“决不是封闭的国内循环”，但不可否认中国已经在主动选择降低对外循环的依赖。 A`7uw|uO$
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道理高层肯定懂，为什么还会做出这些政策抉择？ A`7uw|uO$
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迷思和矛盾背后，正是高层在动员全社会调整对未来的预期—— A`7uw|uO$
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增强危机应对意识和焦虑感，备战备荒。 A`7uw|uO$
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上一次中国进入备战备荒状态，还是在1965年第三个五年计划期间。 A`7uw|uO$
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当时中国与美苏两个超级大国都陷入对抗，周边战争和冲突不断，中国作出“备战备荒”的决策，全力推动三线建设的大战略。 A`7uw|uO$
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今年，高层的忧患意识非常强烈： A`7uw|uO$
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“坚持底线思维，做好较长时间应对外部环境变化的思想和工作准备。” A`7uw|uO$
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“必须以持久战的角度加以认识。” A`7uw|uO$
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“必须做好应对一系列新的风险挑战的准备。” A`7uw|uO$
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高层在2012年的研究中提出“底线思维”时认为，应为危机态势做最坏准备，争取较好的结果，同时有两个危机场景必须预防： A`7uw|uO$
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一是危机升温而产生的巨大外部震荡； A`7uw|uO$
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二是危机迫使一些国家转嫁灾难而走向变换形态的战争。 A`7uw|uO$
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从目前的动向看，中国已经在观念上接受了战争随时可能爆发、金融危机随时可能爆发、新的封锁和遏制随时可能出现的挑战。 A`7uw|uO$
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公开报道有迹可循。 A`7uw|uO$
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首先是备战。 A`7uw|uO$
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中国最近罕见公布了一个月内至少9场高强度实弹军演。 A`7uw|uO$
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只有充分准备战争，才可能避免战争，这是中国历来的习惯。 A`7uw|uO$
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其次金融危机方面，郭树清在《求是》上研判，“更为严重的是，世界可能再次走到全球金融危机的边缘。” A`7uw|uO$
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中国的动作是： A`7uw|uO$
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1， 结束阶段性的货币宽松政策，降低降息的预期； A`7uw|uO$
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2， 监管层频频警告影子银行，防“死灰复燃”； A`7uw|uO$
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3， 给民间借贷设红线，防范系统性债务风险； A`7uw|uO$
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4， 本周一，央行、住建部召集大房企在京面谈，大房企又要统一进入去杠杆、控杠杆了。 A`7uw|uO$
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这一连串事件背后的逻辑是，在金融危机可能发生以及全球大放水之后出现输入性通胀的预期下，中国降息空间受到掣肘，未来债务压力加大，现阶段必须主动降杠杆、防风险。 A`7uw|uO$
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至于新的封锁和遏制，可以借基辛格一句至今仍未过时的名言—— A`7uw|uO$
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谁控制了石油，谁就控制了所有国家； A`7uw|uO$
谁控制了粮食，谁就控制了人类； A`7uw|uO$
谁掌握了货币发行权，谁就掌握了世界。 A`7uw|uO$
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理解了这句话，就理解了当下中国高层的战略布局和准备： A`7uw|uO$
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石油方面，中国在两个重要战略方向上确保中国能源供应的安全，首选俄罗斯，备选伊朗。 A`7uw|uO$
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粮食方面，倡导全社会节约粮食，备荒。 A`7uw|uO$
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货币方面，官员和高层智囊们不寻常地公开讨论金融脱钩的最坏情况，诸如中国被排除在美元结算体系之外，被美国冻结资产等，以此推动官方加快推进数字货币、人民币国际化。 A`7uw|uO$
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此外，据华尔街日报报道，中央还要求地方查清关键薄弱点，也就是哪些企业或行业一旦成为美国制裁目标，有可能面临崩溃的危险。 A`7uw|uO$
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总之，紧日子已经来了。 A`7uw|uO$
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前几日，北美的同事在闲聊时说到了一个观点： A`7uw|uO$
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“中国社会主义国家的生活太简单了，大家没啥可动脑的地方，所以只能去想世界大势。在美国资本主义国家生活要考虑的事太多，比如我家有162个电力套餐可选，到底哪个更省钱。我们自己的小生活和小生意已经太复杂，想不过来了。” A`7uw|uO$
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而我们这边的同事认为恰恰是因为中国变化大，人们才有动脑筋的必要。就像前几年，搞不清宏观，不在北京及时买房，房价涨得就永远没机会上车了。而美国是西方稳态社会，十年前后差别不大，不太需要想大问题。 A`7uw|uO$
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大变局在加速变化，我们更要对趋势和形势保持机警。 A`7uw|uO$
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信号足够密集，大家也要自己聪明一点。 A`7uw|uO$
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做多手准备，分散投资，全球押注，对冲风险。 A`7uw|uO$
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疫情缩小了中美之间的经济差距。 A`7uw|uO$
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布鲁金斯学会的高级研究员Homi Kharas称，使用当前美元汇率，按绝对价值计算，新冠疫情让中国经济有望在2028年与美国持平，比他在疫情前的估计快两年。 A`7uw|uO$
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在人类历史上，还没有出现过两个超级大国和平共处的局面。 A`7uw|uO$
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不管是崛起中的中国，还是仍然强盛的美国，建立一个共治的新国际秩序是既无先例可循，也缺乏经验，只能寄希望于双方的智慧、勇气和克制。 A`7uw|uO$
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中美的差距越小，前路的挑战就越大。
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